详细盘点国内碳纤维在建项目的最新进展及头部企业最新动态

2022年4月7日，江苏恒神股份有限公司发布对外投资的公告，由于当前碳纤维及复合材料产品供不应求的市场趋势，国产碳纤维行业迎来了重大战略发展机遇期，为紧抓下游需求快速增长的战略发展机遇，做强做优做大碳纤维产业，充分满足国内客户对碳纤维及复合材料制品的迫切需求，以及公司夯实高质量发展基础的需要，公司拟在陕西省榆林市投资建设 2 万吨/年高性能碳纤维生产基地，一期项目投资 13.2 亿元人民币(含土地使用权)，一期拟先建设 5,000 吨产能，包括一条干喷湿纺碳化线及一条大丝束碳化线，以及配套原丝生产线及相应的公用工程设施等，项目一期建设周期约 20 个月。

2022年12月28日，榆林恒神新材料有限公司2万吨/年高性能碳纤维生产基地项目环境影响报告书公示，榆林恒神新材料有限公司成立于2022年9月，为江苏恒神全资子公司。

2023年2月10日，榆林恒神2万吨/年高性能碳纤维生产基地项目一期初步设计评审会在西安召开，评审专家组人员就工艺装置、总图运输、给排水、电气、结构等专业项目进行了讨论审议，并提出合理建议，最终一致通过了项目初步设计的评审工作，更多资讯可延伸阅读全面盘点国内碳纤维已有产线及在建产线的区域分布情况——陕西、甘肃、青海篇。

经过前期筹备与规划工作，近日网上公开了榆林恒神2万吨高性能碳纤维生产基地项目场地初平工程招标公告，工程内容为场地初平，包括土方开挖、土方回填及场内倒运土方，招投标截至时间5月9日，极度接近距离项目正式施工建设。

2022年9月27日，长盛（廊坊）科技有限公司800吨/年高性能碳纤维碳化线项目EPC总承包合同签约仪式在中国化学赛鼎宁波工程有限公司（简称赛鼎宁波）举行举行。

根据4月19日最新消息显示，该项目土建及安装工程(除桩基工程、防腐绝热）、道路工程等已经完成招标，也公布了冷却塔、循环水过滤器等定型设备的成交情况，目前正在进行附属结构件等招标工作。

4月19日光威复材（300699）发布公告称公司于2023年4月19日接受媒体采访，就投资者关注的热点问题进行了回复，主要关注点包括：

01、研发人员薪酬：

2022年，贵公司研发人员增加36人，但当期研发费用细分项职工薪酬却同比下降。请贵公司财报该细分项同比下降的原因。

答：公司2022年度实际研发投入及研发人员薪酬比2021年有增长，但因为研发过程中的研发产品形成销售后，对应研发费用转出，研发费用下的职工薪酬也相应调整。

02、定型产品、非定型产品及碳梁业务：

问：从历史数据来看，贵公司碳纤维定型产品价格连续两年下降。请在中简科技、光复神鹰的竞争下，贵公司定型产品价格是否会进一步下降。

答：定型碳纤维经过过去两年的连续两次降价，我们预期在未来一定时间内价格会相对稳定。

问：2022年，贵公司非定型产品收入同比增长88%，但由于非定型产品是指用于验证性批量生产和交付的产品，其距离正式供货还有一定的距离。请贵公司非定型产品收入增长是否具有可持续性。

答：非定型产品是区别于已经定型并且正式批产的特定应用的碳纤维产品；非定型纤维中，主要包括目前处于验证性交付并有待后期正式批产的T800H级碳纤维、随着后期产能增加预期业务规模不断扩大的T700S/T800S级碳纤维、以及最近两年刚实现国产化替代的高强高模系列碳纤维等，基于各款产品的应用前景，预期非定型纤维业务未来还会有较大的增长空间，公司也会根据实际业务进展动态调整定型/非定型产品内容。

问：2022年，贵公司碳梁产品收入出现下滑，且从北极星数据来看，大客户Vestas业绩也出现明显下滑。请贵公司碳梁产品收入是否会持续下降。

答：碳梁业务收入下滑主要是客户订单向国外有价格优势的区域转移造成的，碳梁订单下滑对公司23年业绩会有一定影响，公司也在积极拓展新客户、开发新产品，努力弥补订单转移的影响。风电碳梁由于近几年碳纤维价格上涨抑制了应用推广，导致市场特别是国内市场应用进展不如预期，未来随着风电大功率化的趋势以及在建大丝束碳纤维产能的陆续释放，风电领域细分的碳梁市场及其上下游格局预期会得到一定改善。

问：截止至2022年年末，公司账面存货为45亿元，其主要是外购碳梁生产用碳纤维及自产民用碳纤维。请Vestas订单量下降，是否会导致公司对存货计减值准备。

答：公司碳梁业务虽订单下滑但业务在正常开展，库存碳纤维原材料可以消化，公司也对库存碳纤维产品进行了减值测试，存货成本低于预计可变现净值，无减值迹象，不需要对存货计提减值准备。

03、包头项目进展：

问：贵公司包头项目进展缓慢，其原本为Vestas供货的24K及以上的大丝束项目，但调整为T700S/T800S级的小丝束项目。请贵公司包头项目调整的原因。

答：公司包头项目原规划生产大丝束碳纤维，后来随着行业应用需求及产业规模扩张等行业格局变化，并结合公司碳纤维发展战略和工艺技术能力，公司管理层审慎决定调整为生产T700S/T800S级12K、24K高性能小丝束碳纤维产品。