导语：
投资者互动平台作为上市公司法定信息披露的有益补充，是上市公司与投资者之间集中、便捷、及时的互动渠道和沟通平台，也是上市公司投资者关系工作的重要组成部分。为积极促进公司与股东之间的沟通交流，使投资者能更加深入地了解公司的发展战略及经营状况，以中国巨石为代表的众多玻纤上市公司制定了完善的投资者关系管理制度，以多种渠道积极与投资者进行交流与互动。
2024年4至6月以来，有多家玻纤上市企业就公司的发展战略、重大事项等投资者所关心的问题通过投资者互动平台进行回复。为帮助业内人士更好把握玻纤行业的发展趋势、了解各大企业的最新动态、经营状况等，情报君特推出“投资者互动精选”专栏，按季度整理更新中国巨石、山东玻纤、长海股份、菲利华等玻纤龙头企业在投资者平台、投资者调研、业绩说明会的答复记录，以期为大家提供一定的信息参考。
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公司对今年行业供需格局的展望？
回答：（1）供给方面：为应对阶段性产能过剩、供需失衡状态，从 2023 年开始，龙头企业主动减慢生产线建设进度，提前启动在产产线的冷修，减少行业新增产能投放。部分球窑及中小坩埚拉丝生产企业则采取不同程度减产措施。2023 年，全年实际有效产能增加在 30-40 万吨左右。预计 2024 年全球新增产能主要以头部企业为主，总体可控。（2）需求方面：2023 年，受整体市场需求复苏缓慢及产能供需失衡影响，各大玻纤应用细分市场需求增长普遍不及预期。玻纤生产企业库存处于高位，玻纤产品价格维持低位运行，市场竞争异常激烈。虽然玻纤需求短期承压，但其作为一种轻质高强、性能稳定且优异的高性能纤维材料，在应用领域拓展方面仍然具有较大增长潜力。展望 2024 年，我们认为风电、热塑、电子信息产业仍将是需求的主要增长点。（2023年年度集体业绩说明会会议记录）
请问公司本次价格调整的背景以及调价以来的落地情况？
回答：公司结合现阶段行业供需格局变化及自身高质量发展需要出发，对部分粗纱产品及电子布产品进行了复价。本次价格调整是基于对行业供需格局的判断，自 2024 年 3 月份以来，玻纤主要应用领域下游需求出现了不同程度的恢复，公司风电、热塑等主要产品的出货量保持高位。供给方面，行业新增产能总体可控。自调价通知发布以来，除了已签订长期合同的客户之外，其他合同都在陆续执行新的价格，落地情况良好。（2023年年度集体业绩说明会会议记录）
公司今明两年的资本开支计划？
回答：今明两年是公司深入实施“十四五”规划的关键之年，公司资本开支主要以生产线建设为主，预计每年资本开支金额在 40 亿左右。（2023年年度集体业绩说明会会议记录）
公司电子纱/布涨价对公司有哪些影响？
回答：近日，公司已发布电子布复价通知。7628 电子布复价 0.2-0.3 元/米。将对公司进一步提高盈利能力及实现可持续发展产生积极影响。（2023年年度集体业绩说明会会议记录）
一季度需求结构如何？出口(含海外产能)占比是否提升？
回答：一季度国内外销售同比均实现了较大幅度增长，其中外销的增长幅度更大，目前占总销售的比例为 40%。在外销区域中，欧洲、美国同比增长幅度较高，我们预计今年外销整体可保持 40%左右的占比，较 2023 年有较大改善。（2024年4月机构投资者调研记录）
巨石今年的产能投放如何？
回答：公司目前有两条粗纱预计在年内投产，淮安生产基地首条 10 万吨产线预计在上半年投产，九江生产基地第二条 20 万吨生产线视市场情况投产。电子纱今年没有新投产能。（2024年4月机构投资者调研记录）
作为龙头企业，未来竞合格局如何实现？
回答：行业健康发展不可能使得所有企业都能获得很好的盈利，在亏损企业很难扩产的情况下，新进入的企业也要有优势才会有盈利可能。行业价格维持在部分企业盈利，部分企业保本或亏损的情况下比较合理，若所有企业都亏损，行业将无法持续健康发展。（2024年4月机构投资者调研记录）
复合材料光伏边框今年放量规模预计多少？
回答：公司下游的光伏边框复合材料生产企业已经向主要光伏组件生产企业进行认证，今年有部分已实现批量供货，预计明后年将释放更多的量。（2024年4月机构投资者调研记录）
一季度原材料和能源价格如何及全年展望？
回答：一季度原材料、能源成本同比均有一定程度的下降。成本端压力环比2023 年应该能够实现下降，公司在能源单价、单耗，以及铂铑漏板，其他原材料采购等方面，都将尽力争取实现更多成本下降。（2024年4月机构投资者调研记录）
以旧换新的开展对贵公司的业绩有积极作用吗？
回答：玻璃纤维产品广泛应用于电子电气等领域，公司会及时关注、研究国家及地方有关推进家电以旧换新等相关政策及后续进展。以旧换新会带动公司工程塑料用玻璃纤维产品，比如短切产品的需求增长，同时由于电器/装备中大量覆铜板需求增加会带动公司电子布的需求增长，因此这项政策的实施有利于下游需求的增长，对公司业绩有积极作用。（2024年5月机构投资者调研记录）
公司在建筑建材基建方面的占比有变化吗？
回答：公司产品在建筑建材基建方面占比在20%左右，相较于前几年比例有所下降，到现在基本维持平稳。（2024年5月机构投资者调研记录）
风电纱有其他竞争者进入，如何看国内风电纱产业链议价能力？
回答：因风电纱产品进入到风力叶片供应体系具有较高的技术壁垒和较长的认证周期，行业整体仍呈现集中度较高的竞争格局。公司 E7、E8、E9 产品有一定的规模、成本和质量优势，高端产品的利润率也相对较高。在行业整体盈利能力不高的情况下，为推动行业长期健康发展，作为上游产品的玻纤纱在定价时也要侧重考虑价格合理性。（2024年5月机构投资者调研记录）
公司是否有意愿向下游进行业务扩展？
回答：现在公司主要规划还是聚焦玻纤主业，未来发现下游比较好的业务切入点，也会考虑涉足。（2024年5月机构投资者调研记录）
二季度以来，公司整体销售趋势如何？
回答：二季度以来，公司整体销售趋势积极向好。（2024年6月机构投资者调研记录）
公司的玻璃纤维是否可以用在航天航空和飞行汽车领域？
回答：公司新产品研发主要瞄准高端市场，在风电、光伏、基建、交通、航空、 航天等领域都有广泛的应用前景。因玻纤至下游终端产品之间尚存在较多加工制造环节，公司目前暂未直接参与低空经济、飞行汽车相关业务。（2024年6月机构投资者调研记录）
目前公司产品价格稳定吗？库存情况如何？
回答：公司自3月以来分别发布了对粗纱部分产品、电子布产品的复价通知， 目前执行情况良好。公司库存基本稳定。（2024年6月机构投资者调研记录）
公司产品在光伏边框产品上的应用情况如何？
回答：公司积极与下游客户共同开发光伏领域产品，如玻纤复合材料光伏边框等。复合材料边框具有相对传统金属边框和一般复材边框更为优异的抗盐雾性和绝缘性能，同时具有更低、更稳定的成本优势。目前公司已有产品供应给国内领先的复合材料边框生产企业使用，并已有组件厂商在批量采购。按照目前的主流工艺技术，1GW光伏边框的玻纤使用量在 3600-3700吨左右，按照未来五年全球光伏市场的发展趋势，如果玻纤复合材料边框的渗透率逐步提升，预计将对公司的玻璃纤维产品产生极大的新需求拉动效应。（2024年6月机构投资者调研记录）
当前公司各类产品销售占比如何？
回答：目前，公司各条产线生产正常，基本实现产销平衡，各类产品销售占比相对稳定，风电、热塑、热固产品的销售占比较高，电子产品次之。（2024年5月17日投资者关系活动记录表）
公司如何看待3月份的价格上调，对二季度的预期如何？
回答：根据玻纤行业属性，价格存在周期性波动，本次价格下行幅度已超越从前，且底部徘徊时间较长，3 月份也迎来了部分玻纤产品价格的回调。就二季度产品价格而言，公司持谨慎且乐观的态度，当前部分产品价格虽有所回升，但玻纤供求关系的彻底改善仍需时间，玻纤价格将根据市场供求关系的改善而发生变化。（2024年5月17日投资者关系活动记录表）
针对风电板块，公司预期2024年是否会有所改善？
回答：根据全球风能协会预测：2024 年，全球陆上风电新增装机将首次突破 100GW，到 2025 年全球海上风电新增装机也将再创新高，达到 25GW，未来五年全球风电新增并网容量将达 680GW，平均每年风电新增装机将达到 136GW，年均复合增长率达 15%；预计 2023-2030 年，每年新增装机超过 143GW，年均复合增长率达 13%。如行业预测准确，风电市场仍具有较好的潜力，但当前风电产品的需求受原库存积压等因素影响，尚需时间恢复。（2024年5月17日投资者关系活动记录表）
公司近期是否有新建或冷修产线计划？
回答：为应对阶段性产能过剩、供需失衡状态，各大玻纤企业放缓了新建产线的节奏，目前，公司整体产能相对稳定，尚有3条生产线计划或正在冷修，接下来，公司也将根据市场需求情况，尽快完成停窑产线的冷修技改。（2024年5月17日投资者关系活动记录表）
复合材料光伏边框今年情况如何？
回答：光伏边框方面，2023 年公司玻纤增强聚氨酯光伏组件边框已实现技术突破，并完成边框组装方案的设计与验证，建成年产 1GW 聚合物光伏组件边框生产车间，并成功申获 TÜV（莱茵）认证证书，2024 年光伏边框的产销量将得到进一步提升。（2024年5月17日投资者关系活动记录表）
目前海外市场如何？海外工厂的主要产品市场有哪些？
回答：受前期全球玻纤产能过剩的持续影响，海外市场与国内市场相似，玻纤价格下行，需求不及预期。公司境外客户主要集中于北美、中东、欧洲、南美等地区，均保持与公司长期合作关系， 境外整体业务规模相对稳定。（2024年5月17日投资者关系活动记录表）
成本端，公司新建生产线的竞争优势如何？
回答：成本方面，公司新建生产线与行业标杆基本持平，部分指标 已达到行业领先水平，但公司仍存在一些老旧生产线尚待改善， 对整体成本存在一定影响。当前，公司主要聚焦于老旧生产线的 升级改造，以推动成本的持续改善，不断提升公司综合竞争力。（2024年5月17日投资者关系活动记录表）
本轮玻纤周期与之前不同，上行周期格外长，公司如何看待本轮下行周期，是否还会延长？
回答：从玻璃纤维行业的整体发展趋势看，玻纤长期保持良好的增长趋势，并通过玻纤性能的不断改善，其应用领域仍在不断扩展， 各生产厂商在需求的刺激下，不断的扩大产能规模，以致供过于求，市场供需失衡，形成当前的下行局面。但从下游需求看，热塑、电子、风电相关领域增长势头良好，热塑短切、合股纱同比 均实现较大幅度的需求增长，汽车、光伏、节能门窗等新兴领域， 也在持续探索未来更大的发展空间。相信在相关政策的驱动下，在行业各大玻纤企业的共同努力下，本轮下行周期也会尽快结束，并将迎来新一轮的发展机遇。（2024年5月17日投资者关系活动记录表）
您好，注意到2023年公司的营业总收入和营业总成本都有明显提升。面对成本上升，公司采取了哪些策略来维持或提高利润率?在未来的市场竞争中，如何确保这种盈利能力的可持续性?
回答：尊敬的投资者，您好！公司始终密切关注行业及市场变化，立足于自主创新，加大研发投入，致力于高端石英玻璃材料及制品的国产化替代，提升公司产品竞争力。同时，公司将通过工艺改善和装备升级，进一步提高生产效率。通过预算管理、成本控制等措施强化内部管理，持续提升公司盈利能力。感谢您对公司的关注！（菲利华投资者关系管理信息20240516）
您好，请问公司拟在荆州获取的1000亩土地主要用于哪些具体的项目建设？
回答：尊敬的投资者，您好！本协议为意向性框架协议，公司拟通过本次合作将充分利用荆州经济技术开发区优势资源，有利于公司产业集群化效应，提高公司生产和运营效率，进一步提升公司的市场竞争力。（菲利华投资者关系管理信息20240516）
请简要介绍公司半导体业务情况及未来展望。
回答：石英玻璃材料及制品广泛应用于半导体芯片制程中，是半导体蚀刻、扩散、氧化等工序所需的承载器件与腔体耗材。公司是国内率先通过集成电路芯片准入资格认证的石英材料商，公司现已具备气熔石英玻璃、合成石英玻璃与电熔石英玻璃全品类 及石英玻璃材料与制品的全产业链服务能力。公司近年来不断开拓市场，石英玻璃材料市场占有率逐年提升。在半导体领域，公司研发成功了高纯电熔不透明石英、黑石英、低羟基和少羟基合成石英玻璃，成为先进半导体制程中的关键材料。2023 年全球半导体行业尽管受到宏观经济环境和市场周期性的影响出现了短期波动，但由于芯片在使世界“更智能、更高效、更互联”方面的作用越来越大，半导体市场的景气度趋势长期来看仍然非常确定。（菲利华投资者关系管理信息20240520）
石创半导体高纯石英制品项目建设情况和制品认证进度如何？
回答：石创高纯石英制品项目已建成投产，根据市场需求情况 和经营发展合理安排产能。认证方面，上海石创已经通过国内主流半导体设备厂商认证，如中微半导体设备（上海）股份有限公司与北方华创科技集团股份有限公司等。（菲利华投资者关系管理信息20240520）
公司高纯石英砂第一期是否已经顺利达产？主要应用于哪些领域？第二期目前是否有明确规划？
回答：高纯石英砂项目一期1万吨目前已全部建成达产，主要应用于光伏和光通讯领域。第二期将通过后续实际情况确定建设计划。（菲利华投资者关系管理信息20240520）
介绍下公司在石英玻璃材料领域新增产能情况？
回答：截至2023年底，在石英玻璃材料板块，公司电熔石英材料新车间顺利投产，新增电熔石英玻璃材料年产能1,200吨；合成材料扩产项目建成投产，新增合成石英玻璃材料年产能100吨；天然材料气熔制锭项目一期建设完成，新增气熔石英玻璃材料年产能600吨。（菲利华投资者关系管理信息20240520）
简要介绍公司在航空航天领域的情况及服务优势。
回答：在航空航天领域，公司是全球少数具有石英玻璃纤维量产能力的制造商之一，是国内航空航天领域石英玻璃纤维主导供应商。公司除生产石英玻璃棉、石英玻璃纤维纱、石英玻璃纤维布、石英玻璃纤维套管等石英玻璃纤维材料系列产品外，还具备了2.5D和3D机织、编织、缝合、针刺预制件的生产能力，并成功研发了防隔热功能复合材料结构件、特种绝缘功能复合材料制品等复合材料产品。公司拥有石英玻璃纤维材料、石英玻璃纤维立体编织预制体、以石英玻璃纤维为基材的复合材料结构件的完整产业链。（菲利华投资者关系管理信息20240520）
能否说明一下未来的资本支出情况？
回答：公司目前的资本支出主要为天马集团的3改 8 万吨池窑技改项目及 60 万吨新基地的第一条 15 万吨产线的后续投产。（来自：长海股份投资者关系管理信息20240424）
公司目前的产能开工率水平如何？冷修产能是否还会继续计提折旧？
回答：公司目前产能开工率为100%。对于冷修产能，公司在去年四季度已进行资产减值，并完成了折旧计提，因此后续不存在继续计提折旧的情况。（来自：长海股份投资者关系管理信息20240424）
公司对于化工制品的展望？
回答：主要是与玻纤进行配套销售以及玻纤粘结剂、浸润剂的自我配套。（来自：长海股份投资者关系管理信息20240424）
风电认证测试进展情况，预计什么时候能形成规模销售？
回答：目前还没有形成规模销售，预计在天马集团3万吨技改8万吨窑炉投产后形成销售。（来自：长海股份投资者关系管理信息20240424）
公司3改8和60万吨新基地投产后，对制品的结构有何展望？
回答：制品的规划将根据市场需求来逐步调整，未来可能会根据市场增量需求继续增加生产线。（来自：长海股份投资者关系管理信息20240424）
一季度欧洲反倾销税率是否有变化？
回答：没有变化，与其他生产厂家相比，公司有欧洲反倾销的优惠税率。（来自：长海股份投资者关系管理信息20240424）
关于成本问题，2023 年吨折旧环比有所提升，背后的原因是什么？
回答：主要是对现有能耗较高的设备的更新以及智能化装备的投入。（来自：长海股份投资者关系管理信息20240424）
请问公司的产品最终用在建筑地产行业和汽车行业的比例大概是多少？
回答：您好，玻纤产品为各应用领域的前端原料的基础性增强材料，与下游行业关联度较高，进一步加工后可广泛应用于众多行业，具体应用场景由客户根据自身需求确定。感谢您的关注。（来自：长海股份投资者关系管理信息20240424）
请问60万吨项目一期何时点火投产？
回答：您好！公司60万吨项目一期为两条15万吨池窑产线，项目现场相关工作正在紧密推进中，第一条产线的具体点火时间将根据装置设备调试、产品市场变化等情况确定。感谢您对公司的关注!（来自：长海股份投资者关系管理信息20240424）
▓ 责编：情报君
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